三、判断题(本类题共60小题，每小题0.5分，共30分。每小题答题正确的得0.5分，答题错误、不答题的不得分)
1.由于证券具有流动性，投资者可以通过在证券流通市场上买卖证券来满足自己的流动性 需求。 ( )
A.正确
B. 错误
2.证券投资分析有利于实现证券投资的净效用最大化，但不能降低投资者的投资风险。( ) A.正确
B.错误
3.个体心理分析旨在解决投资者在投资决策过程中产生的心理障碍问题。 ( ) A.正确
B.错误
4.基本分析的理论认为市场价格和内在价值之间的差距不会被市场所纠正，因此市场价格低于(或高于)内在价值之日，便是买(卖)机会到来之时。 ( )
A.正确
B. 错误
5.公司分析是基本分析的重点，无论什么样的分析报告最终都要落实在某家公司证券发行 数量的判断上。 ( )
A.正确
B. 错误
6.由于我国证券市场目前还属于弱势有效市场，信息公开化不足，虚假披露时有发生，因 此这类投资的信息需求很难在理性上得到有效满足。 ( )
A. 正确
B.错误
7.国务院根据宪法和法律规定的各项行政措施、制定的各项行政法规、发布的各项决定和 命令，以及颁布的重大方针政策，会对证券市场产生全局性的影响。 ( )
A.正确
B.错误
8.证券登记结算公司是为证券交易提供集中登记、存管与结算服务，不以营利为目的的法 人。 ( )
A.正确
B. 错误
9.从财务投资者的角度看，买入某个证券就等于买进了未来一系列现金流，证券估值也就 等价于现金流估值。 ( )
A. 正确
B. 错误
10.一般来说，凡是有利于发行人的条款都会相应增加债券价值;反之，有利于持有人的条 款则会降低债券价值。 ( )
A.正确
B.错误
11.可赎回债券的约定赎回价格可以是发行价格、债券面值，也可以是某一指定价格或是 与不同赎回时间对应的一组赎回价格。 ( )
A.正确
B. 错误
12.实践中，通常采用信用评级来确定不同债券的违约风险大小。 ( )
A.正确
B.错误
13.在一般情况下，股票价格与股利水平成反比，股利水平越高，股票价格越低。 ( ) A.正确
B.错误
14.市净率与市盈率相比，前者通常用于考察股票的供求状况，多为短期投资者所关注;后 者通常用于考察股票的内在价值，多为长期投资者所重视。 ( )
A.正确
B.错误
15.对看跌期权而言，市场价格低于协定价格为虚值期权，市场价格高于协定价格为实值 期权。 ( )
A.正确
B.错误
16.可转换证券的转换价值等于标的股票每股市场价格与转换比例的乘积。 ( ) A.正确
B.错误
17.备兑权证由上市公司发行，持有人行权时上市公司增发新股，对公司股本具有稀释作 用。 ( )
A.正确
B.错误
18.总量分析侧重于分析经济现象的相对静止状态，结构分析侧重于分析经济运行的动态 过程。 ( )
A.正确
B.错误
19.工业总产值按企业工业生产活动的最终成果来计算，企业之问、行业之间、地区之间不 允许重复计算，但在企业内部存在着重复计算。 ( )
A.正确
B.错误
20.国际收支包括经常项目和资本项目。经常项目集中反映一国同国外资金往来的情况， 资本项目则主要反映一国的贸易和劳务往来状况。 ( )
A.正确
B错误
21.中国人民银行于2005年7月21日确立了人民币“以市场供求为基础的、参考一篮子调 节的、有管理的”浮动汇率制度。 ( )
A.正确
B. 错误
22.如果政府采取强有力的宏观调控政策，紧缩银根，企业的投资和经营会受到影响，盈利 下降，证券市场市值就可能缩水。 ( )
A.正确
B. 错误
23.随着中国经济发展和中国资产证券化率的不断提高。中国股市对世界金融市场时影响 将会越来越大。 ( )
A.正确
B.错误
24.机构投资者具有资金与人才实力雄厚、投资理念成熟、抗风险能力强等特征，因而其发 育程度被视为评价市场稳定性的重要指标。 ( )
A.正确
B. 错误
25.市场上通常说的融资融券包括券商对投资者的融资、融券和金融机构对券商的融资、 融券。 ( )
A.正确
B.错误
26.行业经济是宏观经济的构成部分，宏观经济活动是行业经济活动的总和。 ( ) A.正确
B.错误
27.公用事业、稀有金属矿藏开采业等属于寡头垄断的市场类型。 ( )
A.正确
B.错误
28.行业衰退分为绝对衰退和相对衰退，其中相对衰退是指行业本身内在的衰退规律起作 用而发生的规模萎缩、功能衰退、产品老化。 ( )
A. 正确
B.错误
29.同一行业在不同发展水平的不同国家或者在同一国家的不同发展时期，可能处于生命 周期的不同阶段。 ( )
A.正确
B. 错误
30.新旧行业并存是未来全球行业发展的基本规律和特点。 ( )
A.正确
B. 错误
31.所谓同一产业，是指具有相同使用功能和替代功能的产品或劳务的集合，实质上就是 具有竞争关系的卖方企业的集合。 ( )
A.正确
B. 错误
32.一元线性回归模型是用于分析一个自变量X与一个因变量Y之间线性关系的数学方程， 其一般形式为：Y=a+bX。 ( )
A.正确
B. 错误
33.当一个公司的产品价格溢价超过了其为追求产品的质量优势而附加的额外成本时，该 公司就能获得高于其所属行业平均水平的盈利。 ( )
A.正确
B.错误
34.利润表把一定期间的营业收入与其同一会计期间相关的营业费用进行配比，以计算企 业一定时期的净利润(或净亏损)。我国一般采用一步式利润表格式。 ( )
A.正确
B.错误
35.公司有可能为他人向金融机构借款提供担保，这种担保不会成为公司的负债，增加偿 债负担。 ( )
A.正确
B. 错误
36.资产净利率越低，表明资产的利用效率越高，说明公司在增加收入和节约资金使用等 方面取得了良好的效果。 ( )
A.正确
B.错误
37.以多元化发展为目标的公司扩张通常不采取收购公司而大多数采取收购资产的方式来 进行。 ( )
A. 正确
B. 错误
38.运用市场价值法对资产估价时，通常可选择的指标包括税后利润、现金流量、。营业收 入、股息、资产的账面价值或有形资产价值等。 ( )
A.正确
B. 错误
39.带有关联交易性质的资产重组，由于其透明度较低，更需要进行较长时期的、仔细的跟 踪分析。 ( )
A.正确
B.错误
40.道氏理论认为在各种市场价格中，最重要的是开盘价。 ( )
A. 正确
B.错误
41.无论是一根K线，还是两根、三根K线以至多根K线.都是对多空双方的争斗进行描 述，由它们的组合得到的结论都是相对的，不是绝对的。 ( )
A.正确
B. 错误
42.股价的移动是由多空双方力量大小决定的。 ( )
A.正确
B. 错误
43.对称三角形一般应有六个转折点，这样上下两条直线的支撑压力作用才能得到验证。 ( )
A.正确
B. 错误
44.V形走势的一个重要特征是在转势点必须有大成交量的配合，且成交量在图形上形成倒 V形。 ( )
A.正确
B. 错误
45.楔形大多为整理形态，偶尔也可能出现在顶部或底部而作为反转形态。 ( ) A.正确
B. 错误
46.股市中常说的死亡交叉，实际上就是指短期移动平均线向上突破长期移动平均线，即 压力线。 ( )
A.正确
B. 错误
47.K线上穿D线是金叉，为买入信号。但是是否应该买入，还要看别的条件。 ( ) A.正确
B. 错误
48.采用主动管理方法的管理者坚持“买入并长期持有”的投资策略。 ( )
A. 正确
B. 错误
49.在对证券投资组合业绩进行评估时，只需比较投资活动所获得的收益，不用衡量投资 所承担的风险情况。 ( )
A.正确
B. 错误
50.多种证券组合所形成的可行域的左边界有可能出现凹陷。 ( )
A.正确
B.错误
51.按照投资者的共同偏好规则，可以排除那些被所有投资者都认为差的组合，把排除后 余下的组合称为有效证券组合。 ( )
A.正确
B.错误
52.一种证券或组合在均值标准差平面上的位置完全由该证券或组合的期望收益率和标准 差所确定。 ( )
A.正确
B.错误
53.评价组合业绩应本着“既要考虑组合收益的高低，也要考虑组合所承担风险的大小”的 基本原则。 ( )
A.正确
B.错误
54.无论运用传统的有效组合技术管理风险还是运用分解技术来拆开风险、分离风险，都 只能降低风险而不能彻底消除金融工具或产品本身的风险。 ( )
A.正确
B.错误
55.在两种资产之间进行套利交易的前提条件是：两种资产的价格差或比率存在一个合理 的区间，并且一旦两个价格的运动偏离这个区间，它们迟早又会重新回到合理对比关系上。 ( )
A.正确
B.错误
56.跨品种价差套利中，两个指数之间相关性越大越好，且必须是在同一交易所交易的指 数期货品种。 ( )
A.正确
B. 错误
57.熊市套利者看空股市，认为近期合约的跌幅将大于远期合约。 ( )
A.正确
B.错误
58.通过对每个交易员、交易单位和整个机构设置VaR限额，可以使每个交易员、交易单 位及整个金融机构都确切’地明了他们所进行的金融交易有多大风险，有效防止过度投 机行为的出现。 ( )
A.正确
B.错误
59.证券分析师不得兼营或兼任与其执业内容有利害关系的其他业务或职务，但可以同时 在两家或两家以上的机构执业。 ( )
A.正确
B. 错误
60.根据《证券、期货投资咨询管理暂行办法》，专业证券投资咨询机构及其执业人员不通过 传媒或集会性的活动向签订了证券投资咨询服务合同的特定对象提供的证券投资咨询 业务也在执业披露和禁止具体价位荐股之列。 ( )
A. 正确
B.错误