2013年证劵从业资格《投资基金》考点:股票基金的类型

2013-02-09 10:26:03 字体放大:  

精品学习网考试频道小编为大家收集并整理了“2013年证劵从业资格《投资基金》考试重点”,供大家参考,希望对参加2013年证劵从业资格考试的考生有所帮助。

股票基金的类型

五种分类方式:

(一)按投资市场分类

以投资市场分类,股票基金可分为国内股票基金、国外股票基金与全球股票基金三大类。国内股票基金以本国股票市场为投资场所,投资风险主要受国内市场的影响。国外股票基金以其他国家的股票市场为投资场所,由于币种不同,存在一定的汇率风险。全球型股票基金以包括国内股票市场在内的全球股票市场为投资对象,进行全球化分散投资,可以有效克服单一国家或区域投资风险,但由于投资跨度大,费用相对较高。

国外股票基金包括一种区域型股票基金,不仅指地理区域(中东),还包括金砖四国等经济意义上的区域。

(二)按股票规模分类

按股票市值的大小将股票分为小盘股票(三金、万马电缆)、中盘股票与大盘股票是一种最基本的股票分析方法。

从历史上看,小盘股票的总体表现要好于大盘股票的表现,但投资风险也较高。

(三)按股票性质分类

根据性质的不同,通常可以将股票分为价值型股票与成长型股票。价值型股票是指收益稳定、价值被低估、安全性较高的股票,其市盈率、市净率通常较低。成长型股票通常是指收益增长速度快、未来发展潜力大的股票,其市盈率、市净率通常较高。

市盈率=市价/每股盈利

市净率=市价/每股净资产

(四)按基金投资风格分类

(五)按行业分类

同一行业内的股票往往表现出类似的特性与价格走势。以某一特定行业或板块为投资对象的基金就是行业股票基金,如基础行业基金、资源类股票基金、房地产基金、金融服务基金、科技股基金等。不同行业在不同的经济周期中的表现不同,为追求较好的回报,还有一种“行业轮换”型基金(板块轮动)。行业基金集中于行业投资,投资风险相对较高。

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