摘要：精品学习网为广大参加2013年证券从业资格考试的考生搜集整理了“2013年证券从业考试证券交易辅导：网上发行的申购”，希望这篇文章能够为广大考生的复习备战提供有用的知识，具体内容如下：
一、网上发行的概念和类型
股票网上发行是利用证券交易所的交易系统，新股发行主承销商在证券交易所挂牌销售，投资者通过证券营业部交易系统进行申购的发行方式。股票网上发行方式的基本类型有网上竞价发行和网上定价发行。
2000年以后，在我国新股发行中，出现过多种形式。如上网定价发行、网上累计投标询价发行、对一般投资者上网发行和对法人配售相结合方式、向二级市场投资者市场配售等。其中，网上累计投标询价发行和网上定价市值配售也都属于网上定价发行模式。
二、现行的股票上网发行资金申购程序
（一）基本规定
1.申购单位及上限。上海证券交易所规定，每一申购单位为1000股，申购数量不少于1000股，超过1000股的必须是1000股的整数倍，但最高不得超过当次社会公众股上网发行数量或者9999.9万股。深圳证券交易所规定，申购单位为500股，每一证券账户申购委托不少于500股，超过500 股的必须是500股的整数倍，但不得超过本次上网定价发行数量，且不超过999999500股。
2.申购次数。除法规规定的证券账户外，同一证券账户的多次申购委托（深圳证券交易所包括在不同的营业网点各进行一次申购的情况），除第一次申购外，均视为无效申购，其余申购由证券交易所交易系统自动剔除。新股申购一经确认，不得撤销。
3.申购配号。申购配号根据实际有效申购进行，每一有效申购单位配一个号，对所有有效申购单位按时间顺序连续配号。
4.资金交收。结算参与人应使用其资金交收账户（即结算备付金账户）完成新股申购的资金交收，并应保证其资金交收账户在最终交收时点有足额资金用于新股申购的资金交收。
（二)操作流程
1.投资者申购。申购当日（T+0日），投资者在指定的申购时间内通过与证券交易所联网的证券营业部，根据发行人发行公告规定的发行价格和申购数量缴足申购款，进行申购委托。
2.申购资金冻结。申购日后的第一天（T+1日），由证券登记结算公司将申购资金冻结。
3.验资及配号。申购日后的第二天（T+2日），证券登记结算公司配合具备资格的会计师事务所对申购资金的到位情况进行核查，并由会计师事务所出具验资报告。
验资结束后当天（T+2日），将根据最终的有效申购总量对有效申购按时间先后顺序进行统一的连续配号，每一有效申购单位配一个号，并按以下办法配售新股：（1）当有效申购总量小于或等于该次股票上网发行量时，投资者按其有效申购量认购股票；（2）当有效申购总量大于该次股票发行量时，则通过摇号抽签，确定有效申购中签号码，每一中签号码认购一个申购单位新股。
4.摇号抽签。如果有效申购总量大于该次股票发行量，主承销商将于申购日后的第三天（T+3日）组织摇号抽签，确认摇号中签结果，并于次日（T+4日）公布中签结果。
5.中签处理。证券登记结算公司于T+3日根据中签结果进行新股认购中签清算，并于当日收市后向各参与申购的证券公司发送中签数据。
6.申购资金解冻。申购日后的第四天（T+4日），证券登记结算公司对未中签部分的申购款予以解冻，并从结算参与人的资金交收账户上扣收新股认购款项，再划付给主承销商。
7.结算与登记。申购日的第四天后（T+4日后），主承销商在收到证券登记结算公司划转的认购资金后，依据承销协议将该款项扣除承销费用后划转到发行人指定的银行账户。网上发行结束后，证券登记结算公司完成上网发行新股股东的股份登记。
经过精品学习网的细心搜集和整理，关于“2013年证券从业考试证券交易辅导：网上发行的申购”的内容已经完整呈现给大家，小编祝愿各位考生经过学习能够取得优异的成绩。
（三）有关事项的补充规定
1.根据《证券发行与承销管理办法》的规定，新股资金申购网上发行与网下配售股票同时进行。这样，对于通过初步询价确定股票发行价格的，网下配售和网上发行均按照定价发行方式进行。对于通过网下累计投标询价确定股票发行价格的，参与网上发行的投资者按询价区间的上限进行申购。网下累计投标确定发行价格后，资金解冻日网上申购资金解冻，中签投资者将获得申购价格与发行价格之间的差额部分及未中签部分的申购余款。
2.发行人及其主承销商可以向证券交易所申请将资金申购上网定价发行流程缩短一天。流程如下：（1）投资者申购（T+0日）。（2）申购资金冻结、验资及配号（T+1日）。（3）摇号抽签、中签处理（T+2日）。（4）申购资金解冻（T+3日）。
三、网上增发新股申购特点
网上增发新股申购的一般操作程序与新股网上发行申购基本相同。
相关推荐：