备考是全面梳理知识点的开始阶段，掌握教材基本内容，在考试中能掌握一些核心的考点能帮助大家更轻松的取得好的成绩，会计教材投资管理基础要点：

一、投资概念：

其意义：

投资是企业生存与发展的基本前提————通俗来说，只有搞活投资，企业才能有未来

投资是获取利润的基本前提——————通俗来说，投资就是为企业赚钱

投资是企业风险控制的重要手段————通俗来说，企业存在这个世界上一定有风险，就象人一样在这个世界上竞争也是有风险的(失业就是承担风险)，那么企业为了控制风险就要通过投资。

二、投资管理特点：

战略性、非程序化、波动性

特点结合意义来理解

三、投资分类：

直接投资与间接投资、项目投资(直接)与证券投资(间接)、发展性肯定是战略与维持性肯定是战术 、对内与对外(对外投资也有间接投资)、独立投资与互斥投资

四、投资管理原则：

可行性、结构平衡、动态监控

1、净现值=流入-流出现值 评价：适用性强、能灵活考虑投资风险 贴现率不确定、不适宜独立投资方案、只对寿命期相同来做。

2、年金净流量=净现值除以年金现值系数 适用于原始投资相等

3、现值指数=流入除以流出现值 适用于原始投资不相等

4、内含报酬率不管是现金流量相等还是不相等，都是内插 计算复杂，原始投资不相等无法做出决策、对于独立投资方案比较决策容易被高层决策人员理解

5、动态回收期是考虑时间价值与静态回收期这两者如果每年现金净流量不相等的计算方法是一致的 回收期肯定是越短越好

(未收回投资除以实际收回流量)+未收回流量的年份

如果现金流量相等都是按照流出除以流入

流出就是原始投资，流入就是每年现金流量

6、静态投资回收期不考虑时间价值：计算方法在上面总结了。

五、投资管理的原则

1.可行性分析原则包括环境、技术、市场和财务可行性等方面。同时也包含资金筹集的可行性。

2.结构平衡原则合理分布资金，包括固定资金与流动资金的配套关系、生产能力与经营规模的平衡关系、资金来源与资金运用的匹配关系、投资进度和资金供应的协调关系等等。

3.动态监控原则对投资项目实施过程中的进程控制。

经典习题

1.按照投资的方式，把资金投放于证券等金融资产，以获取投资收益和资本利息的投资属于(　　)。

A.直接投资

B.间接投资

C.对外投资

D.对内投资

【正确答案】 D

【答案解析】 投资与投机的联系表现在：投机是投资的一种特殊形式;二者的基本目的一致;二者的未来收益都带有不确定性。投资与投机的区别表现在：二者行为期限的长短不同;二者的利益着眼点不同;二者承担的风险不同;二者的交易方式不同。

2.企业为购买原材料而持有现金是出于( )。

A.预防性动机

B.交易性动机

C.投机性动机

D.以上三个都不正确

【正确答案】 C

【答案解析】 实物投资和金融投资的区别主要包括：(1)风险不同，实物投资的风险一般小于金融投资;(2)流动性不同，实物资产的流动性低于金融资产;(3)交易成本不同，实物资产的交易过程复杂、手续繁多、通常还需进行调查、咨询等工作，交易成本较高。而金融资产的交易快速、简捷、成本较低。

3.假定某企业每月现金需要量为6 000元，现金和有价证券的转换成本为30元，有价证券的年利率为12%，则该企业最佳现金持有量为( )元。

A.30

B.6 000

C.3 000

D.60

【正确答案】 B

【答案解析】 按照投资的方向不同可将投资分为对内投资和对外投资。

【小贴士】

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