备考对于考生来说是一个充电站，合理的利用好这个时期能帮助大家完成一段完美的逆袭，可转换公司债券具体包括了几个方面的内容，下述内容中就从基础的几个方面围绕可转换公司债券来进行阐述：

(一)可转换公司债券的概念

根据于2006年5月8日起施行的《上市公司证券发行管理办法》，可转换公司债券是指发行公司依法发行，在一定期间内依据约定的条件可以转换成股份的公司债券。上市公司也可以公开发行认股权和债券分离交易的可转换公司债券(以下简称“分离交易的可转换公司债券”)。

(二)可转换公司债券的基本要素

可转换债券的基本要素是指构成可转换债券基本特征的必要因素，它们代表了可转换债券与一般债券的区别。

(1)标的股票

可转换债券转换期权的标的物，就是可转换成的公司股票。标的股票一般是发行公司自己的普通股票，不过也可以是其他公司的股票，如该公司的上市子公司的股票。

(2)票面利率

可转换债券的票面利率一般会低于普通债券的票面利率，有时甚至还低于同期银行存款利率。

(3)转换价格

转换价格是指可转换债券在转换期间内据以转换为普通股的折算价格，即将可转换债券转换为普通股的每股普通股的价格。

(4)转换比率

转换比率是指每一份可转换债券在既定的转换价格下能转换为普通股股票的数量。在债券面值和转换价格确定的前提下，转换比率为债券面值与转换价格之商。

(5)转换期

转换期指的是可转换债券持有人能够行使转换权的有效期限。

(6)赎回条款

赎回条款是指发债公司按事先约定的价格买回未转股债券的条件规定，赎回一般发生在公司股票价格在一段时期内连续高于转股价格达到某一幅度时。赎回条款通常包括：不可赎回期间与赎回期;赎回价格(一般高于可转换债券的面值);赎回条件(分为无条件赎回和有条件赎回)等。

(7)回售条款

回售条款是指债券持有人有权按照事前约定的价格将债券卖回给发债公司的条件规定。回售一般发生在公司股票价格在一段时期内连续低于转股价格达到某一幅度时。

(8)强制性转换调整条款

强制性转换调整条款是指在某些条件具备之后，债券持有人必须将可转换债券转换为股票，无权要求偿还债权本金的规定。

(三)赎回、回售

可转换公司债券的赎回是指上市公司可按事先约定的条件和价格赎回尚未转股的可转换公司债券。可转换公司债券的回售是指债券持有人可按事先约定的条件和价格，将所持债券卖给发行人。

练习题

1.下列关于可转换公司债券的说法中，不正确的有(　　)。

A.可转换公司债券由负债成份和权益成份两部分组成

B.发行可转换公司债券时，发生的发行费用应在权益成份和负债成份之间进行分摊

C.发行可转换公司债券时，发生的发行费用全部由负债成份承担，记入“应付债券——可转换公司债券利息调整”科目

D.发行可转换公司债券时，权益成份的公允价值应记入“资本公积——股本溢价”科目核算

正确答案：C,D

答案解析：

发行可转换公司债券时发生的发行费用应在权益成份和负债成份之间进行分摊，负债部分承担的发行费用记入“应付债券——可转换公司债券利息调整”科目，选项C表述不正确;发行可转换公司债券时，权益成份的公允价值应记入“其他权益工具”科目核算，选项D表述不正确。

2.根据证券法律制度的规定，下列关于上市公司公开发行可转换公司债券的表述中，正确的是(　　)。

A.所有上市公司公开发行可转换公司债券均应由第三方提供担保

B.上市商业银行可以作为上市公司公开发行可转换公司债券的担保人

C.证券公司可以作为上市公司公开发行可转换公司债券的担保人

D.以保证方式提供担保的，可以为一般保证

正确答案：B

答案解析：(1)选项A：最近一期期末经审计的净资产不低于人民币15亿元的上市公司，可以不提供担保;(2)选项BC：证券公司或者上市公司不得作为发行可转换公司债券的担保人，但上市商业银行除外;(3)选项D：以保证方式提供担保的，应当为连带责任担保。

3.()是可转换公司债券实际转换时按转换成普通股的市场价格计算的理论价值。

A.转换价值

B.转股价格

C.行权价格

D.票面价值

正确答案：A

答案解析：转换价值是可转换公司债券实际转换时按转换成普通股的市场价格计算的理论价值。5.B

【小贴士】

要是大家有兴趣的话，请关注精品学习网管理实践-财务；同时精品学习网管理实践栏目整合了我们为大家准备的商学分类，都可以来体验一下哦~~