(二)数据选取

1　数据选取。由于股份制商业银行受政府干预少，市场化程度较高，为了更好地研究利率市场化背景下我国商业银行利率敏感性缺口管理状况。本文选择股份制商业银行作为研究样本。本文的研究样本为国内7家股份制上市银行(深圳发展银行、民生银行、兴业银行、北京银行、中信银行、南京银行、宁波银行)。以2009年年末为时间窗口，根据实际情况，假定一年期存贷款利率同时上调0.25%，以便于研究利率变动对银行利润的影响及资产负债结构的匹配状况。

2　前提与假设。(1)利率敏感性资产(IRSA)和利率敏感性负债(IRSL)采用可获得的统一口径的一定期限内到期的资产及负债计算，具体数据参照各银行财务报表附注中利率风险项目;(2)考虑到我国商业银行资产负债业务中，一年内未到期而又需要重新调整利率的资产负债项目的比例很低，本文假设所有资产负债项目均严格遵循到期规定，没有未到期而又需要重新调整利率的项目;(3)各样本点利息收入、利息支出均为当期半年的收入及支出，即为1～6月的累计数，并采用相同口径计算;(4)假设财务报告及会计制度完备，无重大追溯事项，坏账准备计提充分。

3　变量定义。见表1。

二、实证结果及分析

(一)实证结果

根据2009年12月30日各样本银行资产负债表和附注中利率风险项目数据，本文汇总整理出各银行不同期限利率缺口数据(见表2)，然后对每个银行的利率敏感性资产和负债数据进行整理，计算得出利率风险缺口，进而对各银行进行净利差分析，结果如表3E表9所示。

表3数据显示，民生银行3个月内是资产敏感的，3个月到1年是负债敏感的，而利率敏感性系数的绝对值接近1，所以利率波动对净利润的影响不大。

从表4兴业银行的净利差分析表中可以看出，兴业银行3个月内是负债敏感的，3个月到1年是资产敏感的。其中，1年到期重新定价资金的利率敏感性系数的绝对值接近1，是0.98，所以利率波动对净利润的影响不大。

从表5深发展银行的净利差分析表中可以看出，深发展银行3个月内是负债敏感的，3个月到1年是资产敏感的，其中，1年到期重新定价资金的利率敏感性系数的绝对值接近1，是1.03，所以利率波动对净利润的影响不大。

从表6北京银行的净利差分析表中可以看出，北京银行3个月内是负债敏感的，3个月到1年是资产敏感的，其中，1年到期重新定价资金的利率敏感性系数的绝对值接近1，是1.01，所以利率波动对净利润的影响不大。

从表7中信银行的净利差分析表中可以看出，中信银行3个月内是负债敏感的，3个月到1年是资产敏感的，其中，1年到期重新定价资金的利率敏感性系数的绝对值偏离1，是0.68，所以在利率有上升预期时会给银行带来损失。

从表8宁波银行的净利差分析表中可以看出，宁波银行3个月内是负债敏感的，3个月到1年是资产敏感的，其中，1年到期重新定价资金的利率敏感性系数的绝对值稍有偏离1，是0.9，所以在利率有上升预期时会给银行带来损失。

从表9南京银行的净利差分析表中可以看出，南京银行3个月内是负债敏感的，3个月到1年是资产敏感的，其中，1年内到期重新定价资金的利率敏感性系数的绝对值稍有偏离1，是0.71，所以在利率有上升预期时会给银行带来损失。