三、理财产品现状分析

　　1.个人理财产品现状
　　银行理财产品在短短的几年中，就发展成了年销售规模以近万亿的大市场。这是商业银行多年来不断探索发展理财业务的结果。目前我国商业银行个人理财业务仍然呈现不断发展的态势。并有如下几个特点：
　　(1)产品数量和规模不断扩大，但其增速有所放缓。原因在于：一是前期的增长基数比较小，在巨大的市场潜力的作用下，规模和数最便可以大幅度提高。二是全球股市进入调整回落状态，有关资本市场的理财产品受到了严重的冲击，近而使得理财业务的发展不能保持高速态势。
　　(2)产品不断推陈出新，投资范围不断扩张，产品结构也越来越复杂。从结构上。在现阶段主要有两种类型的理财产品：结构型理财产品和综合型理财产品。目前在市场是推出的主要是用一些具有固定收益的企业债券、央行票据、政府债券配套一些期货、期权等衍生金融工具。而综合型理财产品的特点在于需要借助第三方机构作为通道。
　　(3)风险随着理财产品结构的复杂以及宏观经济的不稳定性日渐增大。前几年，由于国内和国际大环境的正向推动，商业银行的理财产品收益情况还是很理想的。但从2008年下半年到2009年，多家商业银行的理财产品出现了零收益甚至负收益的情况。投资者对于商业银行理财产品的性质和风险有了更加深刻的认识。同时，这也给商业银行在风险管理方面提出了更高的要求。
　　2.目前个人理财产品存在的问题
　　(1)个人理财业务的盈利能力未被充分重视。理财业务是一项风险小，收益大的优质业务，在国际上被各大金融集叫视为重点业务，但是在我国以个人理财业务为代表的中间业务的收益占总收益的比重偏低。
　　(2)由于商业银行的自主创新能力匿乏，个人理财产品的种类和所涉及的范围不够广泛，无法给客户提供多样化的投资选择。国内外宏观经济的波动，使得商业银行开发新理财产品的积极性有所减退，同时由于各家商业银行同类型的理财产品过多，导致投资者不能根据现实需要清晰地选择产品和服务。
　　(3)商业银行的个人理财业务缺乏正常的风险补偿、风险转移和风险分散机制。专业的风险评估技术和手段在个人理财业务上没有被很好地利用。随着市场的不断开放、产品的多元化，风险也随之加大。对于各类风险缺乏配套机制的支持。
　　(4)信息透明度不高。商业银行在发行个人理财产品的过程中仍然没有及时、充分地披露相关信息，使得产品的基础资产、结构、期限等信息不明确。
　　(5)商业银行理财绩效的评估和管理体制欠完善，使得商业银行服务理念和服务模式相对滞后，也制约着商业银行合理、全面地开展个人理财产品的营销。