五、计算分析题(以中央电大期末复习指导为主)
1.资料：某公司年末资产负债表简略形式如下：
资产负债表
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资 产 |
期末数 |
权 益 |
期末数 |
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货币资金 应收账款净额 存货 固定资产净额 |
25000
294000 |
应付账款 应交税金 长期负债 实收资本 未分配利润 |
25000
200000 |
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总 计 |
432000 |
总 计 |
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已知：(1)期末流动比率=1.5 (2)期末资产负债率=50%
(3)本期存货周转次数=4.5次 (4)本期销售成本=315000元
(5)期末存货=期初存货
要求：根据以上资料，计算并填列资产负债表的空项，并写出计算过程。
1.答案:
期末存货=315 000÷4. 5=70 000元
应收账款的净额=432 000-25 000-70 000-294 000=43 000元
流动资产=432 000-294 000=138 000元
流动负债=138 000÷1. 5=92 000元
应付账款=92 000-25 000=67 000元
长期负债=432 000 × 50%-92 000=124 000元
所有者权益金额=432 000 × 50%=216 000元
未分配利润=216 000-200 000=16 000元
2.资料：某企业2004年、2005年有关资料如下表：(金额单位：千元)
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项 目 |
2004年 |
2005年 |
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平均总资产 平均净资产 负债 销售收入 净利润 |
2890379 1538145 1352234 1253496 25410 |
2880877 1668006 1212871 1396902 105973 |
要求：(1)按杜邦分析体系要求计算相关指标(结果保留两位小数)
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项 目 |
2004年 |
2005年 |
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资产负债率（%） 权益乘数（保留四位小数） 销售净利率（%） 总资产周转率（保留四位小数） 总资产净利率（%） 净资产收益率（%） |
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(2)根据分析资料和分析结果，制作2005年的杜邦财务分析图并做简单评价。
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项 目 |
2004年 |
2005年 |
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资产负债率 权益乘数 销售净利率 总资产周转率 总资产净利率 净资产收益率 |
46.78% 1.88 2.03% 0.43 0.88% 1.65% |
42.10% 1.72 7.59% 0.48 3.68% 6.35% |
股东权益报酬率6.36%
资产报酬率3.68%
权益乘数1.72%
销售净利率7.59%
总资产周转率0.48
×
×
净利润
105973
销售收入
1396902
资产总额
2880877÷1÷(1-资产负债率) 1÷(1-42.1%)
2005年的净资产收益率6.35%比2000年的1.65%，有较大的提高。主要是销售净利率有显著的提高，而资产周转略有提高。2005年总资产略有下降，而负债比资产较大幅度的下降，使资产负债率下降，因而权益乘数下降。
3.果果股份有限公司2004年资产总额为3500万元，股东权益总额为2000万元，现金为200万元，流动负债为500万元。股东权益中普通股股本总额为1000万元，每股面值为10元。该公司本年度实现净利润为800万元，股利支付率40%，全部以现金股利支付。公司当年从事经营活动的现金流量业务如下：销售商品、提供劳务3600万元;购买商品和接受劳务1800万元;支付所得税400万元;其他现金支出200万元。该公司经营活动净现金流量占净利润的75%，销售收现占销售额的80%。果果公司本年度资本性支出为1600万元，现金利息支出50万元。要求计算：(结果保留两位小数)
(1)现金比率;
(2)现金流量与当期债务比;
(3)债务保障率;
(4)每元销售现金净流入;
(5)全部资产现金回收率。
3.答案
经营活动现金净流量=(3 600-1 800-200-400-200)=1 000(万元)
销售收入=3 600 ÷80%=4 500(万元)
债务总额=3 500-2 000=1 500(万元)
(1)现金比率=现金/流动负债×100%=(200 ÷500)×100%=4000
(2)现金流量与当期债务比=经营活动净现金流量/流动负债× 100% = (1 000 ÷ 500) ×100%=200%
(3)债务保障率=经营活动净现金流量/负债总额=1 000÷1 500 ×100%=66.67
(4)每元销售现金净流人=经营活动净现金流量/主营业务收人=1 000÷4500 ×100 % =22. 22%
(5)全部资产现金回收率=经营活动现金净流量/资产=1 000 ÷3 500 ×100 %=28.57%