四、利用工具栏中的“窗体”进行风险敏感性分析

Excel提供了多种图形控制工具，激活这些控制图标，例如视窗中的工具栏，建立与相关单元之间链接，拖动这些控件，可直观地反映相关因素的变动以及对目标参数的影响。

案例4：某企业正在制定其信用政策，假如每年的赊销收入在6 000万~10 000万元，变动成本率为75%，平均收账期为30~60天，收账费用是200万~300万元，资金成本率为8%~12%，坏账损失率为4.5%，试利用控件工具对信用方案进行分析。

五、利用蒙特卡洛随机模拟进行风险敏感性分析

蒙特卡洛(Monte Carlo)随机模拟，不同于确定性的数值计算方法，是用来解决工程和经济中的非确定性问题，该方法通过成千上万次的实验，可以涵盖相应概率的分布空间，从而获得一定概率下的不同结果和频度分布，通过对大量样本值的分析，得到满足一定精度的结果。

案例5：在案例4的基础上进行探讨，假设其中的赊销收入、平均收账期、收账费用、资金成本率在相应区间上按照均匀分布，其余参数保持不变，试分析信用后收益的可能概率分布。

运用Excel软件提供的统计函数，利用RAND对4个变动参数进行设置，本次仿真实验共进行10 000次，通过COUNTIF进行统计，得到如表4所示的结果，从实验数据可知，信用收益出现在1 000~1 600的可能性较大，而小于1 000或者大于1 600的可能性相对较小。

六、结论

影响商业信用决策的因素很多，既有宏观方面的因素，如国家经济形势、社会信用体系，又有微观方面的因素，如企业营销与库存策略，而Excel提供的单变量求解、模拟运算表、方案管理器、窗体控件、随机模拟等工具对于克服传统分析的缺陷，顺应动态环境下的商业信用决策是非常有效的，其中单变量求解工具适用于信用目标控制，方案管理器适用于信用计划优化，随机模拟适用于信用风险评价，其应用范围归纳如表5所示。

主要参考文献

[1]张瑞君.计算机财务管理[M].北京：中国人民大学出版社，2009.

[2]王洪海，赵妍蕾.最佳现金持有量的动态模型设计与优化[J].中国管理信息化，2008(7)：42-44.

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