运用Eviews3.1软件，建立回归方程，结果如表1所示：

从回归系数上看，我国国债规模(C)与财政赤字(FD)、信贷规模(L)、居民储蓄(S)和国债还本付息(PD)都呈正相关关系。其中，财政赤字和国债还本付息的系数最大，是影响我国国债规模的决定性因素，说明我国的国债需求很大程度上是为了弥补财政赤字和偿付国债本息，而不是以宏观经济政策为导向的市场主动选择的结果。

从回归效果上看，R2=0.9994，拟合优度较好，财政赤字(FD)、信贷规模(L)、居民储蓄(S)和国债还本付息(PD)高;F值所对应的概率为0.0，说明回归模型整体拟合效果显著;由于模型的观测个数n=23，解释变量个数k=4，水平α=0.05，查表可知D.W.的临界点为d1=0.986，du=1.785，而回归方程D.W.=1.84227，大于1.785，不存在一阶自相关;L、S系数的t检验值较小，所对应的概率分别为0.1724和 0.2041，均大于0.1的显著性水平，说明L、S对模型的解释能力不强。因此，我们要对回归模型进行调整。根据惯例，逐个剔除t检验值较低的变量。经检验，若单独剔除L，会使S的t检验值所对应的概率显著增大，回归方程拟合优度降低;同样，若单独剔除S，会使L的t检验值所对应的概率显著增大，回归方程拟合优度也会降低。因此，应将L、S两变量同时剔除，回归结果见表2所示：

表2的回归结果显示，解释变量FD、PD的符号方向与调整前的一致，能较为合理地解释与国债规模的关系;拟合优度R2=0.9987，说明在国债规模的变动中，有99.87%的变动是模型中解释变量的变化所引起的;t检验值所对应的概率均小于0.05的显著性水平，说明各解释变量作为个体对国债规模有较显著的解释能力;F=8289.02，所对应的概率为0.0，说明模型中所有的解释变量作为一个整体与被解释变量B的线性关系显著。