从回归效果上看，R2=0.9994，拟合优度较好，财政赤字(FD)、信贷规模(L)、居民储蓄(S)和国债还本付息(PD)高;F值所对应的概率为0.0，说明回归模型整体拟合效果显着;由于模型的观测个数n=23，解释变量个数k=4，水平α=0.05，查表可知D.W.的临界点为d1=0.986，du=1.785，而回归方程D.W.=1.84227，大于1.785，不存在一阶自相关;L、S系数的t检验值较小，所对应的概率分别为0.1724和 0.2041，均大于0.1的显着性水平，说明L、S对模型的解释能力不强。因此，我们要对回归模型进行调整。根据惯例，逐个剔除t检验值较低的变量。经检验，若单独剔除L，会使S的t检验值所对应的概率显着增大，回归方程拟合优度降低;同样，若单独剔除S，会使L的t检验值所对应的概率显着增大，回归方程拟合优度也会降低。

结果显示，解释变量FD、PD的符号方向与调整前的一致，能较为合理地解释与国债规模的关系;拟合优度R2=0.9987，说明在国债规模的变动中，有99.87%的变动是模型中解释变量的变化所引起的;t检验值所对应的概率均小于0.05的显着性水平，说明各解释变量作为个体对国债规模有较显着的解释能力;F=8289.02，所对应的概率为0.0，说明模型中所有的解释变量作为一个整体与被解释变量B的线性关系显着。

现有的几种定量方法(实证研究)试图对国债发行规模进行比较准确的预测，但其方法的采用有待改善，预测的精度有待提高。编辑老师为大家整理了我国国债需求影响因素的实证，希望对大家有所帮助。

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