本文讲述了关于中小企业内部控制与投资风险的内容，供大家参考，接下来我们一起仔细阅读下吧。

摘要：中小企业在创立、成长壮大的发展过程中，会不断进行投资。由于国际形势和国家政策的不可预见性及企业自身决策失误等因素的影响，中小企业的投资活动可能会给企业带来损失。为了将投资损失降至可接受的水平，文章在剖析了中小企业投资过程中的风险后针对中小企业自身的特点创造性地提出4点应对投资风险的策略。

关键词：投资风险;风险因素;风险分析;风险控制对策

改革开放30年来，我国的中小企业得到了最长足的发展。中小企业为我国GDP的增长及为农村富余劳动力的转移做出了巨大的贡献。但在目前急剧动荡的国际金融形势和总体上发展放缓的国内经济环境下，中小企业的生存、发展遇到了较大的困难。笔者在江苏省南通地区调查研究了数十家中小企业后，注意到：由于中小企业缺乏法人结构治理、排斥现代企业管理制度等因素的影响，加上囿于人员素质、风险意识缺乏等，中小企业往往因为投资决策失误、投资方案不科学或执行不力而不能取得预期的收益。

一、文献回顾

内部控制是个古老而年轻的话题，它经历了内部牵制、内部控制制度、内部控制结构和内部控制整合框架4个阶段。在此过程中，人类取得了丰硕的成果，内部控制理论日臻完善，内部控制的研究在深度和广度上都取得了巨大进步(杨周南、吴鑫，2007)。为了使内部控制发挥应有的功效，人们研究了多种途径，但往往从理论完善的角度去解决问题，如强调建立科学有效的公司治理结构、加强内部稽核控制(孟焰、孙丽虹，2004)，以“学习导向”作为重建内部控制基本框架的理念，构建立足于改善行为而不只是限于职权的内部控制(杨雄胜，2006)等。

作为舶来品一词的风险(risk)，据艾瓦尔德(Ewald)考证，其源自意大利语risque，被理解为客观存在的危险，表现为自然现象(李中华，2008)。风险被引入财务学后，不再是最初的自然现象。财务风险是指财务系统中存在的风险因素使特定的会计主体遭受损失的不确定性。

理论界和实务界对如何通过内部控制(包括会计控制)有效地防范财务风险进行了海量的研究。内部控制规范和措施不仅在企业(主要是大型企业集团)层面也在国家层面、甚至国际层面制定。内部控制规范和措施的制定主体，也出现了企业、民间和政府同心协力的局面，在我国主要采取以行政法规的形式制定(谢志华，2007)，如中华人民共和国财政部于2007年3月2日发出“关于印发《企业内部控制规范——基本规范》和17项具体规范(征求意见稿)的通知”(财会便[2007]7号)。这些理论研究和行政法规对学者和大型企业集团的积极意义，可对中小企业的业主而言，其适用性有待完善。我们研究内部控制的终极目标是帮助企业控制风险，但不能为了研究而研究、为了规范而规范，我们应该关注到研究成果的受众同样包括了大量的中小企业主。为此，作为一名讲究实用的研究者，有义务用通俗的语言和最直接的方式告诉中小企业主，他们的企业有可能有哪些风险、应该采取什么对策去控制风险。

因此，为了研究控制中小型企业投资风险的对策，本文将中小企业在投资过程中的风险分为以下层面分析：

1、投资决策风险。理论上讲，中小企业应该根据自身的长远发展战略、中长期投资计划和投资环境的变化，及时把握投资机会，准确定位投资领域和投资对象。可事实上，好多中小企业往往由于种种原因选错投资领域和投资对象，从而在企业投资一开始就决定了其投资必然失败。

2、投资方案风险。由于投资方案编制不及时、不科学或虽有及时、科学的投资方案但由于执行不力而使投资失败的可能性，即为投资方案风险。投资方案风险包括：投资方案可行性分析风险、投资方案选择风险和投资方案执行风险。投资方案可行性分析，包括：投资方案的经济可行性分析、技术可行性分析及财务可行性分析，最重要的是财务可行性分析。由于可行性分析失误，而导致投资方案失败的可能性，即为投资方案的可行性分析风险。理论上讲，在决定一项投资时，中小企业应该准备两种以上的方案以供选择。在选择时，由于企业选择了非最优方案而使投资失败的可能性或只有一个方案可供选择而使投资失败的可能性，即为投资方案的选择风险。在投资方案实施中，由于管理松懈、凌乱而使投资失败的可能性即为投资方案的执行风险。

四、投资风险内部控制策略性建议

尽管中小企业投资会面临种种风险，投资风险的表现也千差万别。但只要中小企业采取适当的内部控制对策，中小企业完全可以规避投资风险，从而将投资损失降到最低的、企业主自己可以接受的程度。为此，本文提出如下内部控制建议：

(一)树立投资风险意识，严格控制企业规模

中小型企业的治理结构欠完善，其决策者大多是业主本人。很多业主无法使用经济学和财务管理学上的决策工具进行决策。中小企业的企业主应该多学习理财知识，在创立和经营企业的整个过程中，都必须牢牢树立“投资有风险”的意识。

在企业创立之初，企业需要的投入多而产出少，中小企业大多处于亏损状态。企业对各种风险的抵抗能力非常脆弱。中小企业应将“如何生存下来”作为企业的首要发展目标(杨海平、崔荣芳，2008)。