2.债券到期一次还本付息，并按复利计息
　　例3:设某企业销售债券，其面值为a，票面利率为i1，销售期为n，到期一次还本付息，以复利计算，市场利率为i2，则：
　　债券价格
　　不难看出:
　　当i1=i2时，即面值销售
　　当i1>i2时，即溢价销售
　　当i1　　故此种情况亦符合债券销售价格理论。
　　3.债券到期一次还本付息，以单利计息
　　例4:设某企业销售债券，其面值为a，票面利率为i1，销售期为n，到期一次还本付息，以单利计算，市场利率为i2，则:
　销售价格
　　因单利终值总小于复利终值，即:
　　a+a×i1×n　　故:当i1=i2或i1　　即折价销售;
　　当i1>i2时，有三种可能:溢价销售;折价销售;等价销售。
　　综上所述，债券销售时，按年金付息到期还本和按复利计息到期还本付息两种情情况符合债券销售价格规律，而按单利计息到期一次还本付息债券不符合债券销售价格规律，不能根据传统的理论确定溢价、折价、等价三种销售价格。
　　三、对债券销售价格理论的补充
　　在现实社会中，多数债券是按单利计息、到期一次还本付息，而债券销售价格是根据复利计算的，这就造成了多数债券销售价格是违背传统财务理论的，所以，我们有必要对这种按单利计息、到期一次还本付息的债券在折价、溢价、等价销售时，市场利息同票面利率的关系进行深入分析，以例4为例进行推导如下：