股指期货的出现，在中国Gc如能有效提取，并比较稳定的话，可以通过可转移Gc基金把A股的产品和QDII产品结合起来。具体操作则是，在中国，一个基金管理公司在A股的能力非常强，在中国有稳定获取α的能力，那么可以通过做空沪深300股指期货的方式把中国的市场风险β对冲掉，同时再买一个标准库500或者道指，就可以把中国的α向美国进行转移，或者说向印度、欧洲进行转移，实现全球的同行竞争。这其中最核心的是α，获取α的能力是不是持续，股指期货工具的出现使产品创新提供多了一个选择。可能出现的创新类产品也进一步对国内的资产管理者提出了更高的要求，即是否获取有α的能力，α的能力是否持久，这一点在未来对于整个资产管理行业都非常重要。

股指期货和融资融券带来的基金产品创新，130/30也是一个重要品种。传统基金产品，完全做多，资金差不多是百分之百投资到股票当中去。如果基金公司可以做期货或者融券的话，则可以做多130%，同时做空30%，这样简单的就成了130/30，其实把1 30/30分解来看的话，它本质上是在仅的增强。传统的基金是百分之百投资的。而130/30产品多买了130%的多头，放空30%的空头，假设做多的有30%和原来一样的α，通过股指期货放空或者融券放空的话，α就有一个增强。这样，相对市场的暴露，还是在原来β的情况下，但α增强了。130/30有效的拓展了投资的边界，我们可以看到，相对传统的Long产品，在同样的风险情况下可以获得更好的投资回报。

小编为您准备的股指期货对资产管理的影响，希望可以帮到您!