探析我国中小企业的信贷融资策略

精品学习网小编和大家分享了我国中小企业的信贷融资策略，欢迎大家前来了解、查询。

近年来，我国中小企业和非公有制经济保持了良好的发展势头，在繁荣经济、增加就业、推动创新和催生产业中发挥的作用越来越大，己成为促进社会生产力发展和推动社会主义和谐社会建设的重要力量：一是对经济增长的贡献越来越大。自进入21世纪以来，国民经济年均增长9.5%,而规模以上中小工业企业增加值年均增长28%.目前，中小企业占全国企业总数的99%以上，创造的最终产品和服务价值相当于国内生产总值的60%左右。二是成为扩大就业的主渠道。中小企业提供了75%以上的城镇就业岗位。

随着中小企业的迅速发展，对银行信贷资金有着越来越大的需求。但近年来，我国商业银行对于中小企业信贷市场开发还很不充分。造成这种现象的原因大体可以从两个方面来寻找：一方面是由于中小企业自身的不足如公司治理结构普遍不完善，管理相对落后且财务不规范等现象大量存在。另一方面则是由于金融机构方面的管理水平、风险控制能力相对低下，且金融服务体系不完善，金融体系结构过于单一。正是这样的矛盾致使对发展资金需求最迫切的中小企业往往最难从银行获得贷款。银行向中小企业贷款现状怎样?原因有哪些?银行贷款如何向中小企业倾斜?这正是本文所要探讨的主要内容。

一、中小企业的资金需求与商业银行的信贷供给中小企业的融资渠道可以分为两类：内源融资和外源融资。前者指通过企业自身获得资金，或者指借助外部环境的力量获得所需资金。内源融资与外源融资又可分别地进一步划分为直接融资与间接融资。前者指没有金融机构作为中介而进行的融资，后者指企业通过金融机构为中介对具有闲置资金的单位进行融资的方式。现阶段，我国中小企业融资对商业银行信贷有很大的依赖性。

(一)中小企业存在巨大资金需求

随着我国经济的发展，中小企业总体规模扩大、技术与产业结构升级，中小企业资金需求尤其是长期资金的需求将迅速增加。

中小企业总体规模扩大将拉动资金需求增长。虽然数量上占全部企业总数的99%,但我国中小企业非人力资源占用以及产出比重与发达国家相比仍有差距。多数发达国家中小企业固定资产与增加值所占比重均超过60%,英国、法国、意大利等国约为80%,日本甚至达到90%,而且其占比还有不断上升的趋势，而我国中小企业该两项指标均不到40%,显然存在很大的提升空间。

随着经济体制改革的深入、市场经济的发展、各项支持中小企业发展的政策逐步落实，我国将出现持续的中小企业创业热潮，中小企业总体规模势必将迅速扩大，必然形成巨大而持续的用于日常生产经营与固定资产投资的资金需求量。原因在于：迅速变化的需求对供给起到巨大的催化作用，促成新产业、新技术、新产品的不断涌现;从国有企业和衰退产业分流出大量冗员，其中一些具有创业素质的管理和技术人员有可能选择创办企业，从而带动了创业热潮;国有经济战略调整给中小企业带来了新的发展空间;西部大开发战略将带动新一轮创业浪潮;各项法律、法规和支持中小企业发展政策出台为中小企业尤其是私营企业的发展提供了制度保障，增强了个人投资实业的信心。特别是随着计算机、通讯、网络技术的发展以及全球一体化进程的不断加快，高新技术产业在我国迅速崛起，相应地高科技中小企业也必将随之迅猛发展，新的高新技术企业不断产生，现有企业不断发展壮大，在此过程中也将形成巨大的资金需求。

中小企业技术与产业结构升级也将形成巨大的资金需求。随着我国经济结构调整和市场的不断发展，为适应日趋激烈的市场竞争，改变自身经济效益状况，中小企业越来越多地将不得不根据市场需要不断进行产业转型、技术升级和产品更新换代，大量的中小企业将由劳动密集型向资本密集型产业转移。为此，中小企业将加大设备更新、技术创新、产品开发投入，从而形成规模越来越大的固定资产新建和改扩建投资、购买或使用专利技术的资金需求。  以中小企业为主题的集体经济、个体经济、其他经济固定资产投资速度远高于大型企业集中的国有经济。2001-2011年，集体经济固定资产增长速度平均为12.1%,个体经济固定资产投资平均增长速度为14.9%,其他经济类型固定资产投资平均增长速度为24.7%,分别高出国有经济3、5.8、15.5个百分点;三类企业固定资产投资总额年均增长18%,高出国有经济约8.9个百分点。据Forrester资讯公司发表的一份报告，我国中小企业2006年IT投资同比增长7.3%,高出大企业IT投资增长的幅度只有近5个百分点。

一般来说，企业的资金需求与企业规模有关：流动资金贷款需求与销售收入正相关;固定资产贷款需求与企业固定资产投资预期正相关。限于控制风险的考虑，我国商业银行对于中小企业贷款基本上都是短期流动资金贷款，但企业短贷长用的现象非常普遍，也不在乎商业银行授信的期限，因此估计中小企业潜在贷款需求可以不区分流动资金贷款与固定资产贷款。假定企业贷款需求完全取决于企业销售收入大小，预期贷款需求等于贷款收入系数(贷款收入系数=贷款余额-销售收入，大致为0.4)与企业预期销售收入的乘积。贷款收入系数不变，预期贷款需求将与销售收入同比增长。以中小企业销售收入年均增长15-17%(大致相当于过去五年平均增长速度)计算，未来五年我国中小企业将形成25万亿年均5万亿元左右的潜在贷款需求。