本文讲述了关于垄断型国有企业绩效的内容，供大家参考，接下来我们一起阅读下吧。

内容提要：本文以工业为例，揭示我国垄断型国有企业的经营绩效，并探究垄断行业虚假业绩的真实源泉。研究表明，我国垄断型国有企业的真实绩效非常低下，它们的利润通常来自于对市场势力的滥用。

关键词：绩效;垄断;市场势力滥用

2006年3月，财政部公布了2005年企业财务快报。快报显示：“2005年全国国有企业的主要经济效益指标均保持了平稳、较快增长，全国国有企业实现销售收入11.5万亿元，比上年增长19%;实现利润9047亿元，同比增长25%，再创国有企业效益新高，……。”在全部9407亿元利润中，“国有及国有控股(以下简记为“国有”)工业企业实现利润6447亿元，比上年增长?17.4%。其中，亏损企业亏损额1026亿元，同比增长56.7%”。

面对这些数字，很多人不免认为：经过多年的改革，国有企业经营状况已经发生了根本性变化。那么，国有企业的实际绩效到底如何呢?本文对这一问题进行分析。全文主要分析两个问题：第一，国有企业利润的行业分布，主要分析国有企业盈利的基本条件;第二，垄断行业利润的来源，分析垄断型国有企业到底是不是因为实际绩效较高而盈利。

1.国有工业企业的利润分布

在2005年国有工业企业的6447亿元利润中，中石油实现利润总额达到1756亿元(其中上市公司“中国石油”的净利润为1333.6亿元)，比上年增幅高达36.3%;另两家石油巨头中石化和中海油的利润也有大幅上升;受需求和价格拉动的影响，煤炭、石油、有色、化工等能源及原材料行业对国有工业企业实现利润增长的贡献率高达84%①。

2005年的数据目前还难以全面获得，鉴于国有工业企业的利润分布和来源短期内不会有大的变化，以下我们利用近年来的历史数据来说明问题。

我们先来看一下1999年以来国有工业企业利润在行业间的分布(见表1)。为了便于观察，表1中按各个行业2004年利润的多少进行排列。

多年来，石油、电力、冶金、烟草、交通运输设备制造业等是国有企业利润的主要来源。2004年，在国有工业企业5312亿元利润中，这几个行业贡献了3738亿元，占70%;1999年和2002年的情况也基本如此。

根据产业经济学中传统的结构—行为—绩效(SCP)分析范式，市场结构决定企业行为方式;特定的市场结构和企业行为方式又决定了企业和行业的绩效。本文的分析遵循这一框架。对于工业行业各个两位数产业，表2按照2004年国有企业的工业成本费用利润率②(以下简记为“利润率”)从高到低进行排序，以便于观察和分析。

表中“国有比重”是行业固定资产净值中国有企业所占的比重，我们以此来代表行业中国有产权所占的比重大小。CR8是行业中最大8家企业销售额占全行业销售额的比重(%)。由于缺少2004年数据，此处为2000年数据[1]。如果我们考察1996、1998和2000年各行业CR8(见图1)，可以发现，工业行业CR8具有高度的稳定性。所以，选择2000年CR8代表2004年市场结构不会有大的偏差。

图1各行业1996～2000年CR8影响企业盈利水平的因素有很多——企业管理水平、技术水平、外部竞争环境、政府管制等都会使企业的利润水平产生影响。但是，从表2可以有以下直观发现：利润率高的部门大多国有产权比重比较高，同时CR8也都较高;国有企业利润率在不同行业间变化幅度比较大，从近80%到几乎为0;国有企业逐步从早些年亏损的行业中退出。

如果考察2004年国有企业利润率、国有产权比重，以及CR8三个变量之间的相关性(表3)，可以发现，这三者之间相关程度很高③。

至此，我们已经基本了解到，国有企业的盈利需要两个条件：限制非国有制企业进入;维持高度市场集中。也就是说，只有依靠垄断地位，国有企业才能盈利。那么，垄断企业的效率如何呢?它们的利润来源于其经营管理的高效率、还是来自于垄断地位市场势力(marketpower)的滥用?

2.垄断型国企的利润来源

我们先来对比一下2004年各行业国有企业利润率与行业内全部企业平均利润率水平。表4按照国有企业的利润率高低，将国有企业利润率、行业平均利润率，以及与行业平均水平相比国有企业的相对效率一并列出。

在全部39个两位数行业中，国有企业只在大约1/3的行业中(12个)利润率高于行业平均水平;但这是依靠对非国有制的限制获得的(例如以酒类为代表的饮料行业、需要巨大投资规模的冶金行业、矿产资源开采等)。在一些看似国有企业效率很高(利润率比较高)的行业(如石油和天然气开采业、电力蒸汽热水生产供应业、石油加工及炼焦业等)，国有企业的表现并不理想。如果非国有经济比重较高(即：竞争比较充分)，国有企业的绩效通常很低，利润率甚至为负值。国有企业利润率总体上高于工业平均水平，这主要是因为国有企业大多分布在一些高利润的垄断行业。

如果我们选择几个典型行业作进一步的分析，还能够对垄断行业(国有产权占绝对优势，同时市场集中程度又很高)的低效率有更深刻的认识。

这里，我们选择石油和天然气开采业(以下简称为“油气行业”)、电力蒸汽热水生产供应业(以下简称为“电力行业”)作为垄断行业的代表，选择服装及其他纤维制品制造业(以下简称“服装行业”)、家具制造业作为竞争行业的代表，分析大中型企业经营绩效的差异④。

我们以各行业经过价格调整的增加值(Y)作为产出指标;以从业人数(L)和经过价格调整的固定资产净值(K)作为投入指标。利用上述四个行业1995～2002年的数据资料，可以得到如下C-D型生产函数：

InY=0.909+0.321Ink+0.540InL　　(1)

(3.503378)(5.787461)(5.820599)

R2=0.912628;F=162.9030

注：括弧内数字为t检验值;各系数都能通过1%的显着性检验。

式中Y、K和L分别代表增加值、资本和劳动。利用这一回归结果，可以计算各行业历年的全要素生产率(TFP)及其变动。TFP的计算公式为：

TFP=Y/K0321L0540　　　(2)

各行业历年的TFP计算结果如表5：