因此，我们可以利用西方的期权定价模型来确定实际选择权价值。买入期权的定价方法很多，其中较典型的就是1973年美国学者Black与Scholes在其《期权定价与公司债务》中推导出的股票买入期权公式，这就是著名的B—S期权定价模型。即：

根据投资方案的具体情况，确定实际选择权各个变量的值后，利用B—S模型即可计算出ROV综上，在投资决策中考虑实际选择权的价值，有利于我们全面认识一个投资方案的真正价值，从而做出正确的投资决策。随着我们对投资决策的日益重视，越来越多的事实表明：投资项目的取舍不应仅仅局限于项目本身的现金流量，尤其是对于一些战略性的投资项目，还应充分考虑其所带来的各种潜在的选择权价值。

不过，我们在应用期权理论时要注意分辨其适用条件及现实情况的复杂性，并不是所有的项目采用期权法都会得出比传统净现值法更大的估值，执行价格、期权有效期长短、无风险利率及原生资产的价值高低都会影响期权的价值，正确使用期权方法对净现值法进行修正才有利于企业做出正确决策。

在实际的投资决策中，也并不是所有项目的实际选择权都可以用期权模型来量化，而且期权模型计算公式比较复杂。我们还可以利用NPV法和欧式买入期权的定价棋盘表来进行实际选择权的估价，而且西方一些国家甚至利用期权定价中的二叉树法原理、B—S定价模型等开发出了有关实际选择权的定价软件，输入对应数据即可得出投资方案中的选择权价值。当然，在众多的理论研究中，还有人利用期权定价中的美式定价模型等来进行估价。这些都为我们正确量化实际选择权价值，合理修正NPV法提供了许多的可供选择的方法。

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