三、企业买方信贷风险的控制对策

买方信贷中各种风险是客观存在的，企业必须采取相应对策多加防范，才能多收益少损失，进而保证买方信贷业务能够得到良性健康发展。针对买方信贷以上风险点的分析，提出以下风险控制对策。

(一)谨慎选择客户对象，严格控制审查审批流程。企业有必要针对买方信贷业务成立专职机构负责规范和监督流程，或者由财务公司专门负责经营。在平常的商业往来中，可以积累有关客户的重要信息，建立客户信用评级体系，可以给更稳定的客户发送买方信贷，减少经营风险和信用风险。

在选定买方信贷客户之前，企业应对客户的素质进行综合评定，结合销售、财务、审计等各渠道获取的客户生产资质、经营管理、财务状况和责任感等相关信息，形成调查报告，并评估风险级别。在买方信贷业务开展之后，应及时监察分析、掌握客户还款的动态，同时对客户行业的市场条件、经营能力和财务状况同时进行跟踪监控，综合以上情况制定风险等级标准和风险应对措施。如宁波慈星股份有限公司在其招股说明书中就披露了由风险预警、风险控制和风险化解三大部分组成的六级风险防范体系。

(二)健全买方信贷业务制度，包括买方信贷业务流程制度，授权审批制度和信息披露制度等。在业务流程制度中，要详细规定包括资信审核、签订销售合同、签订贷款和担保合同等在内的具体流程，对可能存在的风险点进行制度性约束。比如，在制度中可以明确规定或者设定动态的首付款比例和期限，根据客户的资信评级规定其可获得的买方信贷首付款比例和担保额度。由于买方信贷业务涉及金额一般较大，严格授权审批制、明确职责权限可以防止责任不清甚至串通舞弊，建立责任追究制，提高业务过程的谨慎性和规范性。

由于目前会计准则尚未对买方信贷做出规范，“或有负债”很难评估因提供担保导致的违约风险，“其他货币资金”中也可能存在一定数量非流动性的委托贷款保证金，因此目前唯有加强买方信贷的信息披露，才能提高企业对此项隐蔽性极强的内在化经营风险的关注和警惕，认清企业真实的财务水平和风险水平。

(三)建立风险化解系统。风险准备金的计提在符合《融资性担保公司管理暂行办法》之外，还要综合考虑买方信贷业务潜在损失发生的可能性和公司历史不良垫款率和坏账发生情况，以确定合理的计提比例。在目前使用买方信贷销售模式的企业中，“三一重工”按期末客户尚未到期的按揭贷款余额的0.5%计提未到期按揭贷款回购准备金;“庞大集团”按资产负债表日担保义务的可能损失额计提，无固定比例，经计算，其2009年和2010年分别计提了0.27%和0.15%的预计负债。

(四)采取一些创新手段进行风险隔离或风险分散。首先，在企业为客户提供连带责任担保或者保证金质押担保之后，为了降低担保风险，企业可以要求客户为其提供反担保，且客户提供的反担保应具有实际承担能力，以保证可行性。对于客户提供反担保的抵押品，企业可再次为其投保，以防范抵押品发生损失。其次，企业可以成立单独的担保子公司专门提供担保业务，担保子公司也可以为母公司、公司各子公司开展诉讼保全担保。因此，在降低操作风险的同时，也对可能的信贷风险进行了有效隔离，为企业的稳健运行提供了保障。最后，企业也可以根据自身产品的特点，设定强制性还款系统，从而将产品的可使用性与客户信用强制绑定。此外，企业也可以产品的售后服务强制客户按期还款，对于违约客户暂停其产品的售后服务。比如，“慈星股份”为其销售的电脑针织机械配备密码锁定装置，该密码锁定会按预先设定以一定时间频率锁定机器，需售后服务人员定期解锁，若客户按期偿还贷款，则根据销售合同约定暂停解除密码，从而强制客户定期按时还款，降低买方信贷风险。

综上，买方信贷作为一种融资销售方式近两年来在国内企业贸易中已普遍运用，但其作为一把“双刃剑”，在带来巨大利益、提振经济的同时也带来了不容小觑的风险。通过风险分析，企业应结合自身特点建立相应的风险预警机制和控制措施，从而为买方信贷业务的健康发展和买卖双方的共赢奠定基础。

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