中小企业融资困局分析将探讨中小企业贷款难的现状和成因，并提出政策建议。

一、中小企业贷款难的现状

由于民间借贷利率过高，大部分中小企业有融资需求时优先向银行贷款，但是，这些贷款需求大部分难以满足。

首先，绝大部分中小企业难以从银行获得贷款，银行更倾向于将信贷资金投向大企业、大项目。其次，从整体上来看，中小企业普遍缺乏足够的资产积累，难以提供足够的抵押物，导致所获得信贷资金往往不能满足需求。最后，中小企业的信贷需求具有“期限短、额度小、用信急、需求频”的特点，但银行往往采取一套繁杂的审批手续，需要报送许多资料，审批期限比较长，导致许多中小企业的短期性资金需求得不到满足。

二、中小企业贷款难的原因分析

1.企业方面。由于商业银行信贷安全是以企业稳定的现金流为前提的，所以中小企业盈利不稳定是银行“惧贷”的主要原因，另外，抵押、担保等第二还款源的缺失也导致其难以获得贷款。

(1)盈利能力欠佳、财务风险大。大部分中小企业从事附加值较低的加工制造，对市场和行业的把握能力较弱，有的甚至是夕阳产业;另外，中小企业往往盲目压缩流动资金进行投资、扩张，在市场波动时就容易资金流断裂，导致较大的风险。

(2)缺乏有效的担保。目前，商业银行主要采用抵押担保的方式，中小企业可抵押物一般是厂房和土地，由于抵押物价值较小导致无法获得足额信贷。另外，大部分中小企业在行业或者产业链中处于从属地位，再加上个别企业缺乏信用意识，从而很难获得有效的保证担保。

(3)管理水平低。中小企业往往是由个人或少数人进行管理，许多还处于落后的家族式管理阶段。这样的企业管理水平低下，使银行对其未来的发展缺乏信心。

(4)信用状况差。许多中小企业都是经历过上世纪混乱的市场秩序和信用环境，信用意识相对较差，在企业经营出现困境时倾向于推迟或拒绝还款，甚至有个别企业主在有还款能力时也不还款。

2.银行方面